Коротка відповідь: Дохід фізичної особи від ОВДП (дисконт і купон) звільнений від ПДФО 18%, але з 2025 року з нього утримують військовий збір 5%. Банк або брокер, через якого ви купували облігації, є податковим агентом і сам утримує збір при виплаті доходу, тож окремо декларувати цей дохід зазвичай не потрібно.
Коротко
- ПДФО 18% на дохід фізосіб від ОВДП не нараховується - це офіційна пільга, закріплена в Податковому кодексі.
- Військовий збір 5% з доходу від ОВДП утримується з 2025 року, і ця норма діє й у 2026-му.
- Податковим агентом виступає банк, депозитарна установа або брокер - вони самі утримують збір і перераховують його до бюджету.
- Юридичні особи та ФОП оподатковують дохід від ОВДП за іншими правилами - податком на прибуток або в межах єдиного податку.
Що таке ОВДП і чому державі вигідно звільняти їх від ПДФО
ОВДП - це облігації внутрішньої державної позики. Простими словами, ви даєте гроші в борг державі на певний строк, а натомість отримуєте дохід: або у вигляді різниці між ціною купівлі й ціною погашення (дисконт), або у вигляді регулярних відсоткових виплат (купон). Мінфін випускає такі облігації, щоб покрити дефіцit державного бюджету, зокрема фінансувати оборону.
Держава зацікавлена, щоб якомога більше звичайних людей несли гроші саме в ОВДП, а не тримали готівку під подушкою чи виводили валюту за кордон. Тому ще у 2014 році законодавці звільнили дохід фізичних осіб від ОВДП від податку на доходи фізичних осіб (ПДФО). Це своєрідна знижка, яка робить державні облігації привабливішими порівняно, наприклад, з банківським депозитом, де ПДФО з відсотків платити доведеться.
Чи звільнені ОВДП від ПДФО у 2026 році
Так, звільнення діє і в 2026 році. Норма закріплена в підпункті 165.1.52 Податкового кодексу України: дохід у вигляді процентів, нарахованих на державні цінні папери (до яких належать ОВДП), а також дохід від їх продажу чи погашення, не включається до загального місячного оподатковуваного доходу фізичної особи. Ставка ПДФО в Україні у 2026 році загалом становить 18%, але саме до доходу з ОВДП вона не застосовується.
Важливо розуміти межі цієї пільги: вона стосується лише фізичних осіб-резидентів, які купують облігації як приватні інвестори, а не як підприємці в межах господарської діяльності. Якщо ви ФОП і облігації є частиною активів вашого бізнесу, правила оподаткування інші, про них нижче.
А що з військовим збором: чи справді 5%
Тут ситуація змінилася. До кінця 2024 року дохід з ОВДП був звільнений і від військового збору, і це була справді безподаткова інвестиція для фізосіб. Але з 1 грудня 2024 року ставку військового збору підвищили з 1,5% до 5%, і водночас скасували більшість пільг, включно зі звільненням для доходу з державних цінних паперів. У 2026 році ця норма продовжує діяти: дохід фізичної особи від ОВДП (і дисконт, і купон) оподатковується військовим збором за ставкою 5%.
Тобто зараз коректна формула виглядає так: ПДФО 0% + військовий збір 5%. Це означає, що дохід з облігацій вже не є повністю безподатковим, як був раніше, але залишається помітно вигіднішим за банківський депозит, де фізична особа платить і ПДФО 18%, і військовий збір 5%, тобто разом 23% від нарахованих відсотків.
Хто утримує податок: чи потрібно вам самим щось рахувати
Дохід з ОВДП виплачується через посередника - це може бути банк, у якому ви відкрили рахунок у цінних паперах, або ліцензований брокер чи торговець цінними паперами. Саме ця установа виступає податковим агентом: вона зобов'язана утримати військовий збір із суми доходу ще до того, як гроші потраплять на ваш рахунок, і самостійно перерахувати утриману суму до бюджету.
Для звичайного власника облігацій це означає, що на практиці рахувати нічого не потрібно: ви бачите вже «чисту» суму виплати, з якої утримання вже відбулося. Це схоже на те, як роботодавець утримує ПДФО та військовий збір із вашої зарплати ще до виплати - вам не треба самостійно перераховувати податок до бюджету.
Чи потрібно подавати податкову декларацію
Якщо весь дохід з ОВДП пройшов через податкового агента (банк або брокера), і збір уже утримано при виплаті, окремо декларувати цей дохід у річній податковій декларації про майновий стан і доходи фізичній особі, як правило, не потрібно. Податковий агент подає власну звітність до Державної податкової служби (ДПС), і саме ця звітність підтверджує, що збір сплачено.
Декларування знадобиться в кількох окремих ситуаціях: якщо ви отримали дохід від особи, яка не є податковим агентом (наприклад, у рамках приватної домовленості поза організованим ринком), якщо в вас з інших причин виникає обов'язок подавати річну декларацію (наприклад, ви декларуєте майно, доходи з-за кордону або є держслужбовцем), або якщо ви хочете задекларувати збиток чи прибуток від операцій із цінними паперами для цілей заліку в межах одного звітного року. У більшості випадків для рядового інвестора-фізособи все обмежується тим, що він бачить у виписці брокера.
Приклад: скільки реально отримає власник ОВДП
Розгляньмо практичний приклад. Уявімо, що ви купили дисконтну ОВДП номіналом 1000 грн за 900 грн, і через рік вона погашається за повною номінальною вартістю 1000 грн. Ваш дохід (дисконт) становить 100 грн.
| Показник | Сума |
|---|---|
| Ціна купівлі облігації | 900 грн |
| Сума погашення (номінал) | 1000 грн |
| Дохід (дисконт) | 100 грн |
| ПДФО (18%) | 0 грн (пільга) |
| Військовий збір (5% від 100 грн) | 5 грн |
| Фактично отримає інвестор | 995 грн |
Тобто з номінальних 1000 грн погашення ви фактично отримаєте 995 грн: 5 грн буде утримано і сплачено банком чи брокером як військовий збір. Для порівняння: якби такий самий дохід у 100 грн ви отримали як відсотки за банківським депозитом, з нього утримали б і ПДФО 18 грн, і військовий збір 5 грн - разом 23 грн, а на руки ви отримали б лише 77 грн замість 100 грн доходу. Різниця в оподаткуванні і є головною причиною, чому ОВДП залишаються порівняно вигідним інструментом для збереження заощаджень.
Якщо ж мова про купонну облігацію з номіналом 10 000 грн і піврічним купоном 400 грн, розрахунок аналогічний: з кожної купонної виплати 400 грн банк утримає 5% військового збору, тобто 20 грн, і на ваш рахунок надійде 380 грн.
Чим оподаткування ОВДП для фізосіб відрізняється від оподаткування для юридичних осіб і ФОП
Правила для юридичних осіб зовсім інші. Якщо облігації купує компанія на загальній системі оподаткування, дохід від ОВДП (дисконт, купон, курсова різниця для валютних ОВДП) враховується у складі фінансового результату і оподатковується податком на прибуток за загальною ставкою. Пільги з ПДФО, яка стосується виключно фізичних осіб, для юрособи не існує.
Для фізичної особи-підприємця ситуація залежить від того, як облігації використовуються. Якщо ФОП купує ОВДП як приватна особа, поза межами господарської діяльності, до нього застосовуються ті самі правила, що й до звичайного громадянина: ПДФО 0%, військовий збір 5%. Але якщо цінні папери є активом, задіяним у підприємницькій діяльності ФОП на єдиному податку 3 групи, дохід від їх продажу чи погашення може враховуватись у загальному обсязі доходу підприємця й оподатковуватися єдиним податком за ставкою 5% від обороту. Це означає, що юридичний статус, з яким ви входите в операцію з ОВДП, має принципове значення для суми податку, і в спірних випадках варто звертатися за індивідуальною податковою консультацією до ДПС.
Чи впливає валюта ОВДП (гривня чи долар) на оподаткування
Держава випускає ОВДП як у гривні, так і у валюті - доларах США та євро. Принцип оподаткування доходу однаковий незалежно від валюти номіналу: ПДФО не нараховується, військовий збір 5% утримується з нарахованого доходу (дисконту чи купона). Різниця радше технічна: валютний дохід перераховують у гривню за офіційним курсом Національного банку України (НБУ) на дату нарахування для цілей утримання податку, оскільки податки в Україні сплачуються в національній валюті.
Що буде, якщо продати ОВДП достроково на вторинному ринку
Якщо ви не чекаєте дати погашення, а продаєте облігацію раніше через вторинний ринок (наприклад, іншому інвестору чи банку), дохід визначається як різниця між ціною продажу і ціною придбання, з урахуванням накопиченого купонного доходу. До цього доходу так само застосовується звільнення від ПДФО і утримання військового збору 5%. Якщо ж операція принесла збиток (ви продали дешевше, ніж купили), об'єкта оподаткування не виникає, а сам збиток за загальним правилом може враховуватися в межах операцій з інвестиційними активами при остаточному річному розрахунку, якщо ви подаєте декларацію самостійно.
Практичні поради, як не помилитися з податками при роботі з ОВДП
Кілька простих правил допоможуть уникнути плутанини. По-перше, завжди перевіряйте у виписці брокера чи банку, яку саме суму вам нарахували «брутто» (до утримання) і яку виплатили «нетто» (після утримання військового збору) - різниця і буде сумою утриманого збору. По-друге, зберігайте довідки про доходи від податкового агента: вони знадобляться, якщо ви подаватимете декларацію з інших причин і податкова служба (ДПС) захоче перевірити повноту сплати. По-третє, якщо ви купуєте ОВДП не через українського ліцензованого посередника, а якимось нестандартним шляхом, уточніть заздалегідь, хто виконує функцію податкового агента - інакше обов'язок задекларувати дохід і сплатити збір може лягти на вас особисто, з відповідними штрафами за прострочення.
Питання та відповіді
Чи треба платити ПДФО з ОВДП у 2026 році?
Скільки становить військовий збір з доходу від ОВДП?
Хто утримує військовий збір з ОВДП: я сам чи банк?
Чи треба подавати податкову декларацію через дохід з ОВДП?
Чи однакові правила оподаткування для гривневих і валютних ОВДП?
Чи оподатковується ОВДП для ФОП і юридичних осіб так само, як для фізосіб?
Головне, що варто запам'ятати: держава свідомо зробила ОВДП привабливими для приватних інвесторів, повністю звільнивши дохід фізосіб від ПДФО. Але з кінця 2024 року цей дохід вже не є повністю безподатковим - військовий збір 5% з нього утримують автоматично, без додаткових дій з вашого боку.
Порівняно з альтернативами на кшталt банківського депозиту, де сукупне податкове навантаження на відсотки сягає 23%, ефективна ставка 5% на дохід з ОВДП залишається суттєво нижчою. Це не інвестиційна порада щодо конкретного інструменту, а лише пояснення механіки оподаткування - остаточне рішення, куди спрямовувати заощадження, кожен приймає самостійно з урахуванням власних цілей і ризиків.
Матеріал допомагає зрозуміти, як працює тема. Рішення щодо ваших грошей ухвалюйте самостійно або з ліцензованим фахівцем.
